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盛达期货宏观早报

发布时间:2021-02-22      阅读数:

消息面



股市方面美股道指隔夜收盘于31494.32点,涨跌幅为0%,纳斯达克隔夜收盘于13874.46点,涨跌幅为0.07%,标普500隔夜收盘于3906.71点,涨跌幅为-0.19%。英国富实100隔夜收盘于6624.02点,涨跌幅为0.1%,法国CAC40隔夜收盘于5773.55点,涨跌幅为0.79%,德国DAX隔夜收盘于13993.23点,涨跌幅为0.77%。日经225昨日收盘于30017.92点,涨跌幅为-0.72%,韩国综合昨日收盘于3107.62点,涨跌幅为0.68%,印度SENSEX30昨日收盘于50889.76点,涨跌幅为-0.85%。新加坡富时海峡昨日收盘于2880.64点,涨跌幅为-0.97%,越南胡志明指数昨日收盘于1173.5点,涨跌幅为-0.07%,泰国SET指数昨日收盘于1500.51点,涨跌幅为-0.7%。上证指数昨日收盘于3696.17点,涨跌幅为0.57%,深证指数昨日收盘于15823.11点,涨跌幅为0.35%,创业板指昨日收盘于3285.53点,涨跌幅为-1.04%,。恒生指数昨日收盘于30644.73点,涨跌幅为0.16%,台湾加权指数昨日收盘于16341.38点,涨跌幅为-0.51%,恒生国企指数昨日收盘于12106.77点,涨跌幅为0.54%。期货方面,截至发稿,道指期货当前为31426点,涨跌幅为-0.02%,纳指期货当前为13569.18点,涨跌幅为-0.47%,标普500期货当前为3898.35点,涨跌幅为-0.29%。富时中国A50当前为20014点,涨跌幅为0.27%,沪深300期货当前为5762.8点,涨跌幅为0.26%,中证500期货当前为6673.6点,涨跌幅为1.35%。外汇方面,离岸人民币截至当前最新价格为0.8324元,涨跌幅为0%,美元指数最新为90.3398点,涨跌幅为-0.2362%,欧元兑美元最新价当前最新价为1.2117点,涨跌幅为0%,英镑兑美元最新价为1.4008点,涨跌幅为0%,美元兑日元最新价为105.41点,涨跌幅为0%,澳元兑美元最新价为0.7868点,涨跌幅为0%。


股市



鲍威尔将于周二和周三分别在参议院银行委员会和众议院金融服务委员会就经济问题发表半年度证词。市场预计他将讨论利率前景的问题,以及对通胀可能开始加剧的担忧。

鲍威尔国会证词也与美联储半年度货币政策报告的发布有关,因此理论上应该会有实质性的指引,说明美联储如何看待货币政策的发展道路。最近零售额和工业生产数据的激增、拜登 1.9万亿美元刺激计划的进展、疫苗计划的明显积极势头,以及人们日益意识到通胀将大幅上升,这些都意味着,对鲍威尔来说,这条道路将是一条棘手的道路。如果要说经济依然疲弱,风险倾向于下行,那就非常和目前情形不符合,但他也不希望听起来过于乐观,因为这可能引发美国国债收益率进一步大幅走高,从而阻碍复苏,并导致更广泛的市场波动。因此,市场希望看到一种谨慎积极的基调,比如也强调了潜在的疫苗推广问题和疫情的一些潜在威胁方面的风险。他可能会在短期内抑制有关缩减量化宽松的言论。

美国银行美国利率策略部主管Mark Cabana称,“他将不得不承认数据正在改善,疫情状况也有很大改善。”“对他来说,要让自己听起来像过去那样鸽派是很难的。” 但鲍威尔预计将继续强调,美联储将在很长一段时间内保持低利率,并维持其宽松政策,以帮助经济。

″鲍威尔将坚持其自己的剧本。脚本是议员们需要继续为经济提供支持。他将支持政府通过一项大型计划的努力,”穆迪分析公司(Moody ‘s Analytics)首席经济学家马克•赞迪(Mark Zandi)表示。“市场曾预期下半年会出现复苏,但我认为第二季将非常强劲,因为人们会改变行为,”他说。


债市



进入2021年,境外机构投资者增持中国债券的力度不减。近日,债券通公司公布的数据显示,截至今年1月末,境外机构投资者累计持有银行间市场债券3.48万亿元,较2020年12月末增加2228亿元,创2017年7月份债券通开通以来新高。

中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示,外资增持中国债券有充分的理由,因为中国债券相对于其他国家债券利率更高。

中央结算公司数据显示,截至2020年末,境外机构投资者在中央结算公司持有债券面额达2.88万亿元,同比增加1万亿元,同比增长53.70%。主要持有券种和增持券种均为记账式国债和政策性银行债,占其持有总量的97.92%,占其增持总量的98.48%。而今年1月末,境外机构投资者在中央结算公司持有债券面额增至30567.75亿元,同比上涨62.09%,相较上年末上涨5.96%。其中,持有记账式国债19986.87亿元,政策性银行债9569.5亿元。

巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣对《证券日报》记者表示,外资持续增持中国债券,主要是国内经济持续复苏,人民币升值吸引海外资产不断介入。当然,诸多的开放政策,也给外资增持中国债券提供了良好的环境以及较大便利性。

去年以来,我国公布一系列举措推动债市扩大开放。例如,去年9月份,人民银行与证监会、外汇局共同起草了《关于境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜的公告(征求意见稿)》,提出通过直接入市渠道及债券通渠道进入银行间债券市场的境外机构无需重复申请,可直接或通过互联互通机制投资交易所债券市场。进一步明确了中国债券市场对外开放的整体性制度安排,有助于加强债券市场对外开放的系统性、整体性、协同性。


汇市



英镑兑美元升创2018年5月以来新高至1.4022。作为2021年表现最好的货币之一,英镑在近三年来首次回到了1.4000的水平。然而分析师认为由于目前利好消息已经被消化,英镑正在接近其峰值。

法国兴业银行分析师表示:“很明显市场对英镑仍有兴趣和需求。然而,我们担心目前几乎所有的好消息都已被价格消化:英国退欧已经实现了,并且效果高于预期。英国也避免了负利率的风险。”

法国兴业银行补充道:“快速推出疫苗意味着英国人2021年将能够恢复部分出行,但即便如此,在疫苗全面完成接种前,新冠疫情带来的限制不会完全消散。”

荷兰国际集团(ING Bank)外汇策略师Francesco Pesole指出:2021年迄今为止英镑兑欧元上涨3%之后,英镑可能面临被高估的风险。

在摩根大通看来,英镑的中期表现将取决于英国能否打破低增长趋势。

虽然对2021年6月底英镑兑美元汇率的预测上调至1.36,之前是1.34,年底的预测从1.32上调至1.34。但摩根大通表示,中期而言,除非英国经济开始表现优于其他主要经济体,否则英镑将举步维艰。

周五(2月19日),英镑兑美元升创2018年5月以来新高至1.4022。这也是英镑在近三年来首次回到1.4000水平。

 

观点


短期维持震荡行情。

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